分散型金融（DeFi）の簡単なツアー

写真は nrd によるもので、Unsplashにあります

イントロダクション

Ethereumブロックチェーンは、多様な種類のアプリケーションを構築するための基盤を提供します。 分散型金融（DeFi） は、ブロックチェーン上で複雑な金融アプリケーションを構築するために組み合わせることができる、新たな構成要素のセットです。通常、金融取引に関与する単一の中央機関は存在しません。信頼は分散化され、ネットワークとスマートコントラクトのコンピュータコードに置かれます。

この投稿では、Ethereumエコシステム内で際立ったDeFiの構成要素のいくつか、一般的なDeFiと特にオラクルについて見ていきます。ブロックチェーンの文脈におけるオラクルは、ブロックチェーン上に展開されたスマートコントラクトに対して、ブロックチェーンの外部から情報を提供するソフトウェアを指します。

規制、信頼、安全性の問題

DeFiには、未解決の規制問題が多数残っていることに注意することが重要です。この投稿では、特定のDeFiの概念とプロジェクトの概要を提供しますが、その使用や適用の推奨はしていません。彼らはその根本において、ツールと技術です。しかし、これらを暗号通貨を介して展開し使用することによって、彼らは1つまたは複数の規制当局の管轄下に置かれる可能性がある金融サービスとなります。DeFiアプリケーションのユーザーとオペレーターは、前に進む前に、法的助言を受けることを含め、自分自身で注意深い調査を行うべきです。東京を拠点とする法律事務所So & Satoは、規制の影響を列挙したDeFi概要記事を提供しています。

規制を別にしても、DeFiの世界における信頼と安全性は依然として最重要です。スマートコントラクトはコンピュータコードであり、バグ、ハッキング、悪意のある使用、および意図しない副作用に対して脆弱です。再度、ユーザーとオペレーターは、自分自身で調査を行い、専門家に相談することが求められます。

オラクル

オラクルには、情報源、情報の流れ、信頼性によっていくつかのタイプがあります。一部のオラクルの情報源はソフトウェアからであり、他はハードウェアからです。ハードウェアオラクルは通常、供給チェーンや自動車安全保険など、物理的な世界からデータを読み取り管理するために使用されます。ソフトウェアオラクルの使用例は以下に示されています。情報はブロックチェーンから外向きであるか、またはブロックチェーンに対して内向きである可能性があります。オラクルは単一の権限により管理されるか、あるいは分散型コミュニティによって管理されます。

しかし、ブロックチェーンの外部からの情報に依存することはデータソースの信頼性に非常に注意を払う必要があります。なぜなら、オラクルデータはブロックチェーン内で合意されたコンセンサスとは無関係だからです。悪意のある第三者がスマートコントラクトとオラクル間の通信に干渉することもあります。情報の質を保証するために、高度に安全で信頼できないオラクルが求められます。以下に、ブロックチェーンオラクルのいくつかのサンプルプロジェクトを示します。

API3

API3は、第一者オラクルがAPIプロバイダーによって直接運営される分散型API（dAPI）を提供し、他のソリューションに対してより高いセキュリティレベルと低コストを約束します。利害関係者（APIトークンホルダー）は、API3のガバナンスに参加することができます。dAPIは任意のスマートコントラクトプラットフォームに接続することもできます。

Chainlink

Chainlinkは、スマートコントラクトと外部データソースまたはAPIの間の接続を提供します。Chainlinkは、オラクルとデータソースレベルでの分散化を実現するために、複数のChainlinkノードプロバイダーと別々のデータソースに依存しています。

Provable

Provableは以前はOraclizeと呼ばれていました。信頼できないデータソースのパーティを使用する代わりに、真実性証明を使用して、データソースが本物で改ざんされていないかどうかを示しています。

DeFi

DeFiは、中央機関に管理されないブロックチェーンプラットフォームの上に構築された金融サービスを指します。多くの種類の金融機能が分散的に実現されています。マネー（トークン）貸出サービスは現在流行しており、DeFiアプリケーションの一種です。ユーザーは特定のスマートコントラクトにトークンをプールし、他のユーザーは利息をつけてそれを借りることができ、資金をプールする人々はこの利息によってインセンティブを受けます。これは物理的な銀行と非常に似ています。 DEX（分散型取引所）も広く知られているDeFiの一形態です。トークンを別のトークンに交換することができます。以下にいくつかのDeFiプロジェクトのサンプルを示します。

Aave

Aaveはマネーマーケットプロトコルであり、ユーザーはトークンをプールしたり、プールされたトークンを借りたりすることができます。Aaveマーケットにトークンを預けることで、ユーザーはエコシステムの インセンティブを受け取ります。さらに、Aaveプロトコルのガバナンスに参加するためにAaveトークンを購入することもできます。

Maker

MakerはDAO（分散型自律組織）によって管理されています。ガバナンストークンMKRを保有する参加者は、Makerプロトコルの変更に投票することができます。Makerは、安定コインDaiでも知られています。ステーブルコインは、最小限の変動を持ち、他の通貨（通常は法定通貨）にペグされるように設計された暗号通貨の一種です。ユーザーはsummer.fiを使用してDaiを預けたり借りたりすることができます。

Uniswap

Uniswapは最も人気のある自動マーケットメイカー（AMM）の1つであり、分散型取引所（DEX）を大幅に代替しています。完全に分散化されており、ユーザーはETHと任意のERC20トークンを交換したり、自身のトークンプールに流動性を追加することで利息を得たりすることができます。流動性は、流動性提供者に流動性プールに資金を提供するインセンティブを与え、また、実効的な交換レートのバランスを保つのを助けるアービトラージトレーダーによって維持されます。

結論

オラクルとDeFiは、現在のブロックチェーンエコシステムにおいてホットなトピックであり、最新の技術水準は日々変化しています。あなたがユーザーまたはDeFiプロジェクトであり、自身の分散アイデアを市場に投入するための技術プラットフォームを探している場合は、ぜひご連絡ください！‍